在 1996 年 3 月 24 日，臨時立法會正式成立，它的岀現因由為中國政府不滿當時港英政府在主權轉移前，有意推動民主議會制度。為此，中國政府更放棄當時與港英政府對議會轉移的共同協定。近日 23 條在 12 日內完成三讀並全票通過法案惹人嘩然，但早在 1997 年已有先例，且在同一日完成三讀。
末代港督彭定康在任內推動政改方案，期望可加速民主進程，故提岀增加直選議席，並且採用大黨佔優勢的「單議席單票制」，又名為小選區制，意指一個選區只得一個議席，只有取得最高票數者才能當選。在 1995 年最後一屆立法局選舉，民主黨在 20 個直選議席中，以 41.9% 的得票率拿下 12 席， 15.4% 得票率的民建聯，則僅取 2 席。
然而，中國政府並不滿彭定康此方案，當時國務院港澳事務辦公室主任魯平，曾斥責彭定康是香港歷史上的「千古罪人」，於是放棄原來中英協議的「直通車」方案，即末屆立法局議員全數過渡成為香港特別行政區首屆立法會議員，而單方面成立臨時立法會。
臨時立法會由香港特別行政區第一屆政府推選委員會 400 名委員以全票制選岀共 60 名議員，包括范徐麗泰曾擔任主席，唐英年、田北俊、梁振英、曾鈺成等人皆曾任職於臨時立法會。
當時的臨時立法會被港英政府定義為非法組織，故在 1997 年 7 月 1 日主權移交前都在中國深圳召開會議。在 7 月 1 日凌晨，臨時立法會在香港召開會議，通過了《香港回歸條例》，是主權移交後第一次在同一次會議中一次過進行首讀、二讀及三讀程序的法案。
有別於彭定康推動「單議席單票制」，臨時立法會修改選制為「比例代表制」， 1998 年立法會地區直選中，得票率 42.9% 的民主黨，所得議席減少了 3 席至 9 席，而得票率 25.3% 的民建聯，卻增加了 3 席達到 5 席。
臨時立法會於 1998 年解散，同年舉辦首屆立法會選舉，仍可見其選舉制度的影子存在。
